投資型保單 也吹月退保本風

投資型保單也吹「類定存風」。國泰人壽6日開賣市場首張結合「月撥回」及身故保本的類全委投資型保單，強調每月撥回年息3.8％的資產，讓保戶可以當作退休後的月退俸，同時提供身故以美元本金100％保本的機制，保戶月月領退休俸，身故還可替子孫留遺產。

這張保單是經保險局核准的創新保單，目前市場上類全委帳戶可能月月可配年息5％的資產，但保單不保本，保戶可能是用自己的投資本金在配息。

但國壽的飛揚人生是提供保本機制，從基金淨值中扣取約年化0.5％的費用，最長保本到被保險人95歲，期間若身故，即100％保本，不用扣掉月月領取的利息。

國壽舉例，如某位60歲的保戶以退休金投入500萬元，扣掉一些行政費用，每年以3.8％年率撥回，則可領息約18萬元，若85歲身故，則25年已領450萬元，另外國壽啟動保本機制，受益人可領到500萬元（若是新台幣繳保費，則以美元保本，會再以當初投保時的美元匯率換回新台幣），即這張保單共給付950萬元。

國壽投資型商品部協理李文瑞表示，這張保單在每單位淨值10.25元時，撥回率會從3.8％拉高到5％，但若單位淨值降到8元以下時，當次就暫停撥回，以保障保戶未來獲利機會。

因此保戶投保此張保單要注意三大風險，一是保本機制最長只到95歲，若被保險人長壽活逾95歲，即不再100％保本；第二是單位淨值低於8元，當月會暫停撥回，直到回復到8元以上。

第三則是匯率風險，若是美元繳費的保戶，就是總繳金額100％保本，但若是新台幣繳費的保戶，是以首次投入時的美元匯率來保本，例如繳新台幣326萬元，當時兌匯率32.6元，即換成10萬美元，之後身故保本就是10萬美元，再兌回新台幣，若新台幣升值，就會有匯兌損失風險。

所以這張保單最佳情況是保戶每月都領到年息3.8％的撥回資產，甚至可達5％，95歲前身故，還能拿回100％本金，相關投資損失風險都會被鎖住，將投資型保單當月月還本終身壽險來用。