非穩賺不賠 買類全委保單 停看聽

今年首季投資型保單買氣不到400億元，創2012年之後單季新低，因此，在低利率環境中，購買保單更要謹慎，以類全委保單來說，新守則是「投保前一定要停、看、聽」，「不要一窩蜂追求高配息、看準商品投資屬性、聽經驗豐富的專家怎麼說」，才是選擇類全委保單的關鍵。

類全委保單本質上是「保險」，雖有投資功能，最終仍在於「保障」，完全不能以保本觀念來看待類全委保單，一般來說，大部份類全委保單風險程度約在RR3 ，是中等風險程度的商品，適合穩健且長期投資的保戶，操作團隊的主要能力是幫保戶做好資產配置，靈活運用資金，在不同景氣循環，達到追求投資報酬率最佳化及對抗大環境的不利風險，協助保戶實現理財目標。所以投保前一定要停、看、聽。

類全委保單到底是什麼？已經流行熱賣4、5年了，依然沒有退燒的跡象，銀行理專說它不但能幫你買基金、買ETF、買債券，還能每個月幫你領配息，年息4-6％，比定存還多，退休金不僅能生息，還能留給子女，不懂如何投資也沒關係，因為有專家團隊幫你用選。李媽媽很心動，但是心裡還存了一份擔憂，類全委保單真的有這麼好嗎？

類全委保單，是保費投入一個「全權委託帳戶」，由壽險公司委託投信公司代替保戶操作及管理這些資金，也是投資型保單的一種。2012年以前國內類全委保單不到15檔，接下來的幾年幾乎年年發行超過40檔，2015年更發行近65檔，截至今年3月底，國內類全委商品總規模已達到4,215億元，到底是什麼讓大家趨之若鶩。

有別於以往投資型保單，類全委保單針對台灣人喜歡配息、懶得操作的愛好，將投資與保險結合，撥回頻率從半年撥回到月月撥回，甚至雙週撥回，幣別方面從台幣、美元到人民幣、澳幣都有，再交由資產管理專家團隊靈活操作，看似完美的投資機制，讓大家紛紛買單。

然而，類全委保單並非穩賺不賠，截至4月14日止，統計市面上的類全委保單，淨值在10元以下的類全委保單即占整體類全委保單約75％，跌幅最重的賠超過30％，而淨值10元以上的僅40檔，也就是如果從成立開始進場，大部份的類全委保單並沒有真正賺到錢，如此一來，撥回的來源就有可能是本金，不管是月撥回或是雙週撥回，是否賺錢，就真的要再仔細算一算，對於中高齡保戶而言，是否能承擔這樣的盈虧，才是最重要的考量要素。